Opção tempo valor

Valor de Tempo O que é Valor de Tempo A parcela de um prémio de opções atribuível ao tempo restante até o vencimento do contrato da opção. Uma opção premium é composta por dois componentes: seu valor intrínseco e seu valor de tempo. O valor intrínseco é a diferença entre o preço do subjacente (por exemplo, o estoque ou commodity subjacente) e o preço de exercício da opção. Qualquer prémio que exceda o valor intrínseco das opções é referido como seu valor de tempo. BREAKING DOWN Tempo Valor O preço (ou custo) de uma opção é uma quantia de dinheiro conhecida como prémio. Um comprador de opção paga este prêmio a um vendedor de opções em troca do direito concedido pela opção: a opção (a opção) para exercer a opção ou permitir que expire sem valor. O prémio é igual ao valor intrínseco mais o valor do tempo de opções. O valor intrínseco para uma opção de compra é igual ao preço subjacente menos o preço de exercício, o valor intrínseco de uma opção de venda é igual ao preço de exercício menos o preço subjacente. Um valor de tempo de opções é igual ao seu prémio (o custo da opção) menos o seu valor intrínseco (a diferença entre o preço de exercício e o preço do subjacente). Como regra geral, quanto maior o tempo que permanece até a expiração, maior o valor do tempo da opção. Isso ocorre porque os investidores estão dispostos a pagar um prêmio mais alto por mais tempo, uma vez que o contrato terá mais tempo para se tornar rentável devido a um movimento favorável no subjacente. Em geral, uma opção perde um terço de seu valor de tempo durante a primeira metade de sua vida e os dois terços restantes de seu valor de tempo durante o segundo semestre. O valor do tempo diminui ao longo do tempo, eventualmente decaindo para zero no vencimento, um fenômeno conhecido como decadência do tempo. Valor horário O que é: no mundo das negociações de opções, existem dois componentes que compõem o preço de uma opção. O primeiro é o valor intrínseco (que contabiliza o valor percebido da segurança subjacente) e o segundo é o valor do tempo. O valor do tempo é basicamente o prémio de risco que o vendedor exige para fornecer à opção compradora o direito de comprar o estoque até a data de validade. Pense neste componente como o prémio de seguro da opção. Como funciona (Exemplo): Ao calcular o valor do tempo, ele é medido como qualquer valor de uma opção diferente do seu valor intrínseco. Preço da opção - Valor do valor intrínseco Valor de tempo Por exemplo, se a empresa XYZ estiver negociando por 25 e a opção de compra da XYZ 20 for negociada em 7, então diremos que a opção tem um valor intrínseco de 5 (25-20) e uma Valor de tempo de 2 (7 - 5 2). As opções que têm valor intrínseco zero são compostas inteiramente pelo valor do tempo. Por que isso importa: os compradores pagam o valor do tempo porque esperam que o prêmio da opção aumente no futuro, geralmente causado por uma mudança antecipada no preço do contrato de futuros subjacente. Quanto mais uma opção tiver antes de expirar, mais tempo (e maior chance) tem de se tornar no dinheiro. À medida que a data de validade se aproxima, o valor do tempo diminui (porque há menos chances de que expire no dinheiro). O valor do tempo é fácil de ver ao olhar o preço de uma opção, mas a derivação real do valor do tempo é baseada em uma equação bastante complexa. Basicamente, um valor de tempo de opções é amplamente determinado pela quantidade de volatilidade que o mercado acredita que o estoque exibirá antes do vencimento. Se o mercado não espera que o estoque se mova muito, o valor do tempo de opções será relativamente baixo. Enquanto isso, o contrário é verdadeiro para estoques que deverão ser muito voláteis. Os estoques de alta beta, ou aqueles que tendem a ser mais voláteis do que o mercado geral, geralmente têm valores de tempo muito altos devido à incerteza do preço das ações antes do vencimento das opções. InvestingAnswers é o único guia de referência financeira que você precisará. Nossas ferramentas detalhadas dão milhões de pessoas em todo o mundo altamente detalhadas e explícitas respostas às suas questões financeiras mais importantes. Nós fornecemos o dicionário financeiro mais abrangente e de alta qualidade do planeta, além de milhares de artigos, calculadoras úteis e respostas a questões financeiras comuns - todas 100 gratuitas. Cada mês, mais de 1 milhão de visitantes em 223 países em todo o mundo virão para InvestingAnswers como uma fonte confiável de informações valiosas. Valor horário de uma opção O valor de tempo de uma opção é o valor pelo qual o preço de uma opção de estoque excede sua intrínseca valor. Uma chamada 100 em um estoque de 101 que comercializa em cinco dólares tem um dólar de valor intrínseco e quatro dólares de valor de tempo. Quanto maior o tempo até a expiração, maior o valor do tempo. Intuitivamente, se você comprar uma opção com seis meses de vida, ela tem maior probabilidade de fazer o movimento antecipado do que uma opção com poucas semanas de vida. Consequentemente, você deve esperar para pagar mais por isso. O componente de tempo também leva em consideração taxas de juros, dividendos, o preço do estoque e a volatilidade esperada do estoque. Uma opção fora do dinheiro é sempre premium. Nas opções de dinheiro, o valor do tempo é melhor do ponto de vista do dólar. Fora do comércio de opções de dinheiro por um valor muito menor em dólares, mas eles são 100 vezes premium. À medida que o estoque se aproxima do preço de exercício, o valor em dólar da opção de estoque aumenta. As opções de compra de dinheiro também são 100 vezes premium. Uma vez que a opção de estoque vai no dinheiro, ele começa a escolher o valor intrínseco em uma base percentual e em dólar. Portanto, o componente do valor do tempo diminui. Os comerciantes principiantes geralmente vêem as opções de estoque de dinheiro como sendo caras porque o valor do tempo está no ponto mais alto. Isso não é exato, e as opções de dinheiro podem trocar em volatilidades implícitas muito maiores. Se você acredita que o estoque vai fazer um movimento significativo, comprar as opções de dinheiro pode ser uma estratégia de negociação de opção efetiva. O valor do tempo também é chamado de tempo premium. Opção de compra de ações Trading Education 10 up Option Market Definition. Mercado de Opção de Compra Rápida - Os fabricantes de mercado fornecem liquidez e são membros da troca. Eles. Leia mais Derivatives amp Subjacente Stock Option Value. Um derivado no contexto das finanças é um contrato cujo valor depende de outro. Leia mais Estratégia de opção. As opções são um dos veículos de investimento mais dinâmicos disponíveis para comerciantes e investidores. Opção. Leia mais Prêmios de Tempo, Valor e Volatilidade. Um prêmio de tempo é o valor pelo qual o preço de uma opção de estoque excede seu valor intrínseco. E se. Leia mais datas de expiração do amplificador de opções LEAP. As opções de ações do LEAP têm mais de seis meses até o vencimento. Eles podem ter uma vida útil de até. Leia mais Opções no dinheiro. Quando o preço das ações é o mesmo que o preço de exercício, uma opção é considerada pelo dinheiro. O. Leia mais Strike or Exercise Price on Call Options. O preço de exercício (preço de exercício) é o nível no qual o comprador de uma opção de compra pode exercer. Leia mais Definição de Opção Theta. Uma Opção Theta mede a taxa de declínio em uma opção de estoque devido à passagem do tempo. Theta. Leia mais Valor intrínseco e negociação de opções. Para opções de chamadas dentro do dinheiro, o valor intrínseco é a diferença entre o preço das ações e o. Leia mais Definição de Opção Gamma. Uma Opção Gamma mede a mudança no Delta por cada alteração de um dólar no preço subjacente. Leia mais Opção, peça definição. Uma opção de pedir é o preço que um vendedor de opção quer receber para a opção. Se a opção for. Leia mais Decadência Acelerada do Tempo. Acelerar o tempo Decay refere-se a opções que têm menos de um mês para maturidade decadência em um. Leia mais Exceção de Opções de Mês de Voltar. As opções de ações do mês anterior têm mais de um mês antes de expirarem. Eles são um pouco menos. Leia mais Preço de Exercício de Opção. Um preço de exercício de opção é o nível de preço onde a opção começa a assumir o valor intrínseco. Isto. Leia mais Opções de Opções de Quatro Opções. Uma opção de 4 vias é igual a um spread de condor de ferro. A estratégia de opções vende um fora de. Leia mais Categorias Valor intrínseco e valor de tempo Como mencionado acima, o valor intrínseco de uma opção de compra é calculado pelo preço atual da ação - preço de exercício. Se o resultado for inferior a zero, a opção não tem valor intrínseco, o que significa que o prêmio da opção é todo o valor do tempo. Por outro lado, o valor intrínseco de uma opção de venda é calculado pelo preço de exercício - preço atual das ações. O valor de tempo é um preço de uma expectativa de que um preço de estoque subjacente pode se mover de forma favorável e trazer um valor para a opção no futuro. Quanto maior o tempo de exercício, maior será a chance de isso ocorrer e, portanto, maior o valor do tempo. Opções do mês de vencimento próximo Com um curto período de tempo até a expiração, há poucas chances de que um preço das ações se mova significativamente. Os comerciantes têm poucas expectativas de que o valor da opção aumentará antes do vencimento. O valor do tempo é baixo. Opções do mês de expiração distante Com o longo período de tempo até o vencimento, há uma boa chance de que um preço das ações se mova significativamente. Os comerciantes têm grandes expectativas de que o valor da opção aumentará antes do vencimento. O valor do tempo é alto.